信托是什么
信托是什么?信托是一種理財(cái)方式，是一種特殊的財(cái)產(chǎn)管理制度和法律行為，同時(shí)又是一種金融制度。信托與銀行、保險(xiǎn)、證券一起構(gòu)成了現(xiàn)代金融體系。下面jy135小編為大家收集整理了信托的相關(guān)介紹，希望能為大家提供幫助!
信托是什么
信托是財(cái)富保值增值的搖籃
企業(yè)、個(gè)人、組織的資金、資產(chǎn)等財(cái)富，在當(dāng)今社會(huì)經(jīng)濟(jì)環(huán)境中，如何保值增值，人們有多種選擇。近幾年來(lái)，以信托方式管理財(cái)富，以實(shí)現(xiàn)一定程度的保值增值，正日益成為理財(cái)市場(chǎng)上的主流性選擇。2012年信托管理資產(chǎn)正突破7萬(wàn)億，五年增長(zhǎng)近7倍，全年平均年化收益為9.2%，高于銀行同期存款及投入部分基金后的收益。
在信托運(yùn)作中，根據(jù)信托產(chǎn)品的投向行業(yè)及項(xiàng)目、運(yùn)用及管理方式等，有相對(duì)穩(wěn)定性的收益，也有與企業(yè)運(yùn)作收益掛鉤浮動(dòng)的收益(如股權(quán)類(lèi)信托);有一年或更短期的，也有一年以上，甚至5-10年的;有明示單一投資型的，也有組合運(yùn)用型的;等等。產(chǎn)品的豐富為各類(lèi)信托投資者提供了廣泛的空間。通過(guò)信托，相當(dāng)部分企業(yè)及個(gè)人實(shí)現(xiàn)了財(cái)富的不斷增值和積累，也支持了整個(gè)直接融資市場(chǎng)的發(fā)展。
信托作為財(cái)富保值增值的“搖籃”，正逐漸顯示出特有魄力與吸引力。信托的保值增值功能，究其深刻原因，在于信托制度而形成信托財(cái)產(chǎn)的獨(dú)立性，在于信托機(jī)構(gòu)的專(zhuān)業(yè)化運(yùn)作及若干風(fēng)險(xiǎn)防范措施。任何事物都是相對(duì)的，信托的保值增值在特殊情況下，如發(fā)生不可抗力狀況、宏觀經(jīng)濟(jì)巨大變化、受托人管理失誤等，都可能導(dǎo)致信托財(cái)產(chǎn)程度不同的損失。當(dāng)然，如因受托人自身管理失誤而引起，受托人應(yīng)承擔(dān)賠償責(zé)任。
隨著中國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)與金融體系的日臻發(fā)展與完善，信托的綜合財(cái)產(chǎn)管理及保值增值作用還將進(jìn)一步提升。信托委托人了解熟悉信托，受托人誠(chéng)懇、創(chuàng)新、負(fù)責(zé)地運(yùn)作信托，即可共同編織更加美好的財(cái)富“搖籃”。
信托是復(fù)合金融的紐帶
信托區(qū)別于商業(yè)銀行、保險(xiǎn)公司、證券公司的鮮明特征，在于它具有跨領(lǐng)域、跨行業(yè)、跨市場(chǎng)的屬性。信托可以依據(jù)市場(chǎng)及客戶(hù)需求，以管理功能、產(chǎn)品開(kāi)發(fā)及操作方式等滲透與聯(lián)結(jié)貨幣市場(chǎng)、資產(chǎn)市場(chǎng)和產(chǎn)業(yè)市場(chǎng)。
——信托可以多方式聯(lián)結(jié)商業(yè)銀行、政策性銀行，實(shí)現(xiàn)項(xiàng)目融資、權(quán)益性投資及并購(gòu)、理財(cái)?shù)裙δ埽屻y行的資金得以更有效、更廣泛、更靈活的運(yùn)用，還可采用信托股權(quán)在前、銀行融資在后等配合性運(yùn)作，為企業(yè)提供可持續(xù)的資金血液。
——信托在進(jìn)行直接融資、投資的同時(shí)，還可以組建PE基金投資未上市公司實(shí)現(xiàn)IPO，或參與上市企業(yè)增發(fā)、并購(gòu)等資本運(yùn)作，以及QDII(合格的境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者)、參與股指期貨等。
——信托可以聯(lián)結(jié)保險(xiǎn)公司、社保基金，通過(guò)可靠的金融產(chǎn)品，接納其對(duì)基礎(chǔ)設(shè)施、實(shí)體企業(yè)的條件性投資，促成保險(xiǎn)資金的有效收益。
——信托可以股東身份直接參與企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理活動(dòng)，將金融運(yùn)作與產(chǎn)業(yè)運(yùn)作有機(jī)結(jié)合，形成和促進(jìn)多種產(chǎn)融結(jié)合的模式，推進(jìn)企業(yè)走向更高層次。
復(fù)合金融，即多種金融工具、金融產(chǎn)品及運(yùn)行方式的交叉性、互補(bǔ)性與組合性等，是現(xiàn)代金融的發(fā)展趨勢(shì)，信托以其特有的制度與政策為依托，正日益成為實(shí)施復(fù)合金融的紐帶，進(jìn)而產(chǎn)生出強(qiáng)大的生命力，頗具國(guó)外譽(yù)稱(chēng)的“金融百貨公司”的形態(tài)。
信托是金融創(chuàng)新的輕騎兵
信托基于獨(dú)特制度安排及運(yùn)用的廣泛性，其根據(jù)市場(chǎng)需求、經(jīng)濟(jì)發(fā)展而勇于創(chuàng)新、深度創(chuàng)新和持續(xù)創(chuàng)新，成為其一大亮點(diǎn)。信托創(chuàng)新主要表現(xiàn)為：
——創(chuàng)新性的開(kāi)發(fā)信托產(chǎn)品。如針對(duì)同時(shí)兼顧企業(yè)融資和優(yōu)化財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)的應(yīng)收債權(quán)信托;針對(duì)盤(pán)活房產(chǎn)進(jìn)行于產(chǎn)權(quán)隔離、獨(dú)立管理與后續(xù)融資的“爛尾樓”信托;針對(duì)盤(pán)活多種不動(dòng)產(chǎn)而實(shí)現(xiàn)持續(xù)收益的橋梁、公路、商場(chǎng)、水廠及旅游項(xiàng)目等設(shè)計(jì)的收益權(quán)信托;針對(duì)各類(lèi)藝術(shù)品、紅酒白酒等具有收藏增值價(jià)值的投資信托及影視信托，等等。
——開(kāi)發(fā)各類(lèi)產(chǎn)業(yè)基金。通過(guò)信托方式，以實(shí)業(yè)規(guī)模化、集約化、多樣性、長(zhǎng)周期、浮動(dòng)收益為特征的各類(lèi)產(chǎn)業(yè)基金，正日益加以設(shè)立與推廣。信托制、信托與有限合伙制相結(jié)合等方式的創(chuàng)新運(yùn)用，極大地促進(jìn)了產(chǎn)業(yè)基金的發(fā)展。信托基金中，將股權(quán)投資、債權(quán)投資、并購(gòu)整合等配套運(yùn)用，以開(kāi)放式的申購(gòu)、贖回，增強(qiáng)基金的可集聚性，并引入專(zhuān)業(yè)團(tuán)隊(duì)進(jìn)行主動(dòng)管理，使對(duì)企業(yè)的融資與科學(xué)管理、風(fēng)險(xiǎn)防控融為一體，正成為信托創(chuàng)新發(fā)展的重要路徑。
——推進(jìn)資產(chǎn)證券化。資產(chǎn)證券化是最有前景與廣泛適應(yīng)性的高級(jí)金融產(chǎn)品。信托可以成為資產(chǎn)證券化的`參與者和組織者，以作為特殊目的的載體(SPV)，發(fā)揮其破產(chǎn)隔離功能、轉(zhuǎn)讓功能及賬戶(hù)管理、信息披露等作用。因此，信托正以多種方式參加到銀行信貸資產(chǎn)證券化、企業(yè)資產(chǎn)證券化等金融運(yùn)作中，還將發(fā)揮出更大的作用。
信托創(chuàng)新涉足廣、內(nèi)容多，從業(yè)務(wù)進(jìn)入行業(yè)、運(yùn)行模式到產(chǎn)品設(shè)計(jì)、交易結(jié)構(gòu)、管理方式等方面，都會(huì)依據(jù)市場(chǎng)與企業(yè)的不同需求，依據(jù)我國(guó)的法律與政策導(dǎo)向，依據(jù)信托的特性與功能，進(jìn)行全方位、多樣化、個(gè)性化的創(chuàng)新。
美國(guó)信托專(zhuān)家斯科特曾說(shuō)：“信托業(yè)的應(yīng)用范圍可以與人類(lèi)的想象力相媲美!”創(chuàng)新是實(shí)現(xiàn)“人類(lèi)的想象力”的翅膀，創(chuàng)新推動(dòng)信托站上更高的臺(tái)階，展開(kāi)更廣的視野;創(chuàng)新是信托開(kāi)發(fā)市場(chǎng)、有效服務(wù)眾多委托人的必然路徑;創(chuàng)新是信托持續(xù)拓進(jìn)的生命活力。
近年來(lái)，隨著內(nèi)地資產(chǎn)高凈值人數(shù)的逐漸增加，國(guó)內(nèi)的家族信托市場(chǎng)逐漸打開(kāi)，但是，內(nèi)地信托與香港信托在很多方面還是有所不同的，投資者們?cè)谕顿Y時(shí)應(yīng)加以區(qū)分。
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